Modelo de Gobernanza
Un Modelo de Gobernanza Diseñado para la Disciplina de Inversión
En Heritage Gestora de Fondos implementamos un modelo de gobernanza orientado a fortalecer la disciplina de inversión, la preservación de capital, la gestión prudente del riesgo y la alineación de intereses con nuestros inversionistas.
Nuestra estructura busca promover altos estándares de evaluación, supervisión, transparencia y control, incorporando procesos rigurosos de análisis y mecanismos institucionales de toma de decisiones para cada vehículo de inversión.
5+
Pilares
Comité de Inversiones
Cada oportunidad de inversión será sometida a un proceso estructurado de evaluación previo a su aprobación, bajo criterios de riesgo-retorno, viabilidad y alineación con la estrategia de inversión del vehículo.
El Comité de Inversiones tendrá como objetivo revisar y aprobar decisiones relacionadas con:
Adquisición y desinversión de activos.
Estructuración de capital.
Estrategias de monetización.
Modificaciones relevantes del portafolio.
Decisiones extraordinarias de inversión.
El proceso de evaluación incorporará análisis financieros, técnicos, legales, regulatorios y comerciales, buscando fortalecer la disciplina de underwriting y la calidad de ejecución.
La composición del Comité de Inversiones integra profesionales con experiencia relevante en real estate, estructuración financiera, private capital, gestión de activos y asesoría legal especializada.
Gestión Integral de Riesgos
Heritage implementará un enfoque integral de gestión de riesgos orientado a identificar, evaluar, monitorear y mitigar riesgos relevantes asociados a cada oportunidad de inversión.
El análisis considera, entre otros aspectos:
Riesgo Financiero
Evaluación de estructura de capital, sensibilidad de retornos, liquidez, escenarios de estrés y capacidad de ejecución financiera.
Riesgo Legal y Regulatorio
Análisis de titularidad, contingencias legales, estructuras contractuales, cumplimiento y aspectos societarios.
Riesgo Inmobiliario y de Mercado
Evaluación de ubicación, absorción, valorización, demanda, liquidez de mercado y potencial urbanístico.
Riesgo Operativo
Revisión de permisos, ejecución, contraparte, costos, cronogramas y factores operativos relevantes.
Due Diligence Multidisciplinario
Previo a cualquier decisión de inversión, Heritage desarrollará procesos rigurosos de due diligence orientados a validar integralmente cada oportunidad.
El análisis podrá incorporar Due diligence:
Técnico y urbanístico
Financiero y modelación
Legal y registral
Tributario
Regulatorio
Comercial y de mercado
Este proceso tiene como finalidad fortalecer la toma de decisiones y contribuir a la preservación de capital mediante una evaluación objetiva de riesgos y oportunidades.
Auditoría Externa Independiente
Como parte del fortalecimiento de estándares de transparencia y gobierno corporativo, Heritage contempla la contratación de una firma auditora externa independiente, encargada de revisar periódicamente información financiera y procesos relevantes de los vehículos de inversión, conforme al alcance aplicable a cada estructura.
La auditoría externa tendrá como propósito:
fortalecer mecanismos de control;
robustecer la transparencia financiera;
brindar confianza adicional a inversionistas;
promover buenas prácticas de gobierno corporativo.
Investor Reporting & Transparencia
Heritage mantendrá una política de comunicación periódica orientada a proporcionar información clara, relevante y oportuna a los inversionistas.
Los reportes podrán incluir:
desempeño general del portafolio;
evolución de activos y proyectos;
avances operativos relevantes;
hitos de inversión y monetización;
indicadores financieros aplicables;
estados financieros y eventos materiales.
La periodicidad y alcance de la información será definida conforme a la naturaleza y estrategia de cada vehículo de inversión.
Estructura Fiduciaria y Protección de Activos
Con el objetivo de fortalecer la seguridad jurídica, segregación patrimonial y alineación de intereses con los inversionistas, determinados vehículos de inversión administrados por Heritage podrán estructurarse mediante fideicomisos privados de administración, garantía o tenencia de activos, administrados por entidades fiduciarias especializadas.
Según la naturaleza de cada estrategia, los activos inmobiliarios, flujos asociados o derechos económicos podrán mantenerse dentro de una estructura fiduciaria independiente, diseñada para:
fortalecer la segregación patrimonial de los activos;
brindar mayor protección jurídica a inversionistas;
facilitar procesos de administración y monetización;
robustecer mecanismos de control y gobernanza;
fortalecer estructuras de garantía sobre activos subyacentes.
La estructura fiduciaria aplicable será definida conforme a la naturaleza de cada vehículo de inversión y podrá variar según su estrategia, activos y perfil de riesgo.
"En Heritage creemos que una estructura de gobernanza sólida constituye un elemento fundamental para fortalecer la disciplina de inversión, la alineación de intereses y la generación sostenible de valor de largo plazo"